Does bank ownership matter? Выполнили: Файтулина И., 3101 Карпухин С., 3101 Валитов А., 3107 DETERMINANTS OF BANK INTEREST MARGINS IN RUSSIA: - презентация

1 Does bank ownership matter? Выполнили: Файтулина И., 3101 Карпухин С., 3101 Валитов А., 3107 DETERMINANTS OF BANK INTEREST MARGINS IN RUSSIA:

2 Вкратце Анализ факторов, определяющих процентную маржу в российских банках Особое внимание структуре собственности: государственные банки, частные российские банки, иностранные банки Эконометрический анализ на основе дилерской модели Ho and Saunders (1981), модифицированной для российского рынка Данные: ежеквартальные, охватывают весь банковский сектор, 1999 – 2007 гг.

3 Модель NIM =αi+β 1 HERFit+β 2 PERit+β 3 CAPit+β 4 CRit+β 5 LAit+β 6 LIQit+γ1 Dseas+γ2 Dtime +εit αi - постоянные эффекты, εit - остаточный член, Dseas и Dtime - дамми переменные сезонных и временных изменений. 6 основных определителей процентной маржи: HERFit - индекс Герфиндаля PERit - отношение операционных расходов к общей сумме активов CAPit - отношение капитала к общей сумме активов CRi - кредитный риск LAit - логарифм общих активов LIQit отношение ликвидных активов к обязательствам до востребования

4 Результаты для всех банков Модель хорошо описывает факторы, влияющие на маржу российских банков Отсутствует зависимость от рыночной структуры!

5 Результаты в зависимости от структуры собственности

6 Основные различия Изменения рыночной структуры влияют только на иностранные банки Крупные операции: экономия от масштаба или повышенный риск? Кредитный риск значим только для частных российских банков, а государству не страшен риск ликвидности

7 Выводы Полученные результаты: не противоречат предшествующим исследованиям подчеркивают важность структуры собственности банка Существенными и экономически значимыми для всех банков являются: доля операционных расходов и степень неприятия риска Остальные детерминанты различаются по группам банков

8 СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ!