Автоматическое кредитование ценными бумагами Пример Clearstream Banking. - презентация

1

2 Автоматическое кредитование ценными бумагами Пример Clearstream Banking

3 Page 2 09 February 2006 Участники программы Заемщик Кредитор Предотвращение неисполнения сделок Анонимность Снижение рисков Увеличение доходов Clearstream Выступает в качестве Гаранта Принимает на себя административную функцию Ежемесячно производит переоценку ставок по займам Производит регулярную переоценку ценных бумаг в соответствии с рыночной конъюнктурой

4 Page 3 09 February 2006 Схема кредитования 2. Автоматическое определение наличия у Кредитора(ов) средств для займа 1.Автоматическое определение необходимости займа. 3. Блокировка залога в пользу Гаранта 5. Ежедневная переоценка стоимости ценных бумаг и залога. 4. Анонимный перевод ценных бумаг от Кредитора к Заемщику ЗаемщикКредитор(ы) Агент по займу Агент по залогу Гарант

5 Page 4 09 February 2006 Замена кредитора и отзыв займа (1/2) a. Automatic detection and recall of unmatched instructions by default. Customers can request an automatic return on matched instructions by completing the Lender Profile Authorisation. b. If the Lender has requested cash but the Borrower returns the securities before the expiration of the recall, the Lender will receive the securities instead of cash. c. In ASL, Borrower is charged a penalty fee of 1000 EUR, of which 500 EUR is paid to the Lender.

6 Page 5 09 February 2006 Замена кредитора и отзыв займа (2/2)

7 Page 6 09 February 2006 Критерии обеспечения Rating: A+ или выше Срок погашения – максимум 10 лет Деньги Запрещены конвертируемые облигации Запрещены акции Запрещены собственные эмиссии

8 Page 7 09 February 2006 Структура обеспечения Кредиторы Агент по займу Агент по залогу Гарант Заемщики Залог первого уровня в пользу CI Залог второго уровня в пользу Кредиторов Залог Займы

9 Page 8 09 February 2006 Плюсы участия в программе Кредитор Снижение рисков Увеличение дохода Отсутствие платы за хранение на бумаги, отданные в кредит Автоматическая замена кредиторов Автоматическая процедура отзыва займа Кредиторы сохраняют все права на доходы по ценным бумагам, отданным в кредит Бумаги, отданные в кредит, принимаются во внимание при оценке кредитного обеспечения счета Кредитора Кредитор сам определяет какие бумаги с его счета могут участвовать в программе, а какие нет

10 Page 9 09 February 2006 Плюсы участия в программе Заемщик Анонимность Предотвращение неисполнения сделок Возможность доступа к большому и диверсифицированному пулу ценных бумаг, предоставляемых в кредит, посредством подписания всего одного соглашения Автоматическая замена залога Автоматический возврат залога

11 Page February 2006 Юридические документы Кредиторы «Правила и положения по кредитованию ценными бумагами» «Профиль кредитора» Заемщики «Правила и положения по кредитованию ценными бумагами» Обязательное согласие кредитного департамента на участие Заемщика в программе кредитования ценными бумагами

12 Page February 2006 ВОПРОСЫ ????????????????????????????????????????????? СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!