1 Актуальность развития методологии оценки нематериальных активов государственных предприятий в рамках приватизации Бирюков Виталий MRICS Член Совета Партнерства. - презентация

1 1 Актуальность развития методологии оценки нематериальных активов государственных предприятий в рамках приватизации Бирюков Виталий MRICS Член Совета Партнерства НП СРОО «СПО» Санкт-Петербург 2014

2 2 Актуальность проблемы Источник: Royalty Rates For Technology 4th Edition, IPRA, Inc.

3 3 Актуальность проблемы Источник: Royalty Rates For Technology 4th Edition, IPRA, Inc.

4 4 Актуальность проблемы Источник: Royalty Rates For Technology 4th Edition, IPRA, Inc.

5 5 Актуальность проблемы При оценке акций государственных предприятий не всегда используется доходный подход, часто предпочтение отдается затратному подходу.

6 6 Актуальность проблемы Затратный подход основывается, как правило, на данных баланса. Не все существенные активы учтены на балансе, т.к. не имеют строгой выраженной юридической природы в соответствии с ГК, примеры: договора аренды, лицензионные договора, техническая документация и др.

7 7 Актуальность проблемы Часть НМА являются «непрофильными». Не все существенные активы, в т.ч. учтенные на балансе, вовлечены в заявленную предприятием производственную программу (при наличии), либо, при ее отсутствии, были вовлечены в ретроспективе, т.о. часть активов, даже при использовании доходного и сравнительного подходов, может оказаться непрофильными, что требует их отдельной оценки, а, возможно, и принятия решения об отдельной реализации на основании дополнительного анализа.

8 8 Выявление НМА Наиболее существенными могут быть: - квалифицированный персонал - контрактные НМА (договора аренды на условиях, лучше/хуже рыночных, долгосрочные договора поставки продукции или приобретения ресурсов для производства и др.) - маркетинговые НМА (товарные знаки и знаки обслуживания, клиентская база и др.) - технологические НМА (ноу-хау, техническая, конструкторская и иная документация, права на РИД по лицензионным договорам) - ПО, базы данных, доменные имена - неидентифицируемые (производственная практика, научно- исследовательский потенциал и др.)

9 9 НМА в плоскости российского права Использование термина «нематериальные активы» в плоскости российского правового поля не всегда является корректным, так как, согласно Закону об оценке, они сами по себе не могут являться объектами оценки

10 10 НМА в плоскости российского права К объектам оценки относятся: - отдельные материальные объекты (вещи); - совокупность вещей, составляющих имущество лица, в том числе имущество определенного вида (движимое или недвижимое, в том числе предприятия); - право собственности и иные вещные права на имущество или отдельные вещи из состава имущества; - права требования, обязательства (долги); - работы, услуги, информация; - иные объекты гражданских прав, в отношении которых законодательством Российской Федерации установлена возможность их участия в гражданском обороте.

11 11 Источник: Практическое руководство РОСНАНО

12 12 Подходы к оценке НМА Тип НМА Возможности применения Высокая Средняя Низкая Технологические НМА Изобретения, полезные модели, промышленные образцы, ноу-хау ДоходныйЗатратныйСравнительный Техническая документацияЗатратныйДоходныйСравнительный Маркетинговые НМА Товарные знакиДоходныйЗатратныйСравнительный Доменные именаЗатратныйДоходныйСравнительный НМА, связанные с обработкой данных Операционное ПОЗатратныйСравнительныйДоходный Товарное ПОДоходныйСравнительныйЗатратный Контрактные НМА Все категорииДоходныйСравнительный

13 13 Предложения Необходимо создание признаваемой всеми участниками процесса оценки (заказчиками и оценочным сообществом) единой методологии оценки НМА.

14 14 Практическое руководство РОСНАНО Цель Практического руководства – в рамках действующего законодательства предоставить оценщику практические рекомендации, которые созданы на основе наработанного РОСНАНО и оценочным сообществом опыта и позволяют повысить качество и доказательную силу отчетов об оценке, выполняемых для нужд РОСНАНО. Из вышеуказанной цели вытекают следующие задачи Практического руководства: Акцентирование внимания оценщика на ключевых аспектах оценки и создание инструментов, позволяющих при проверке удостовериться в достаточности внимания, уделенного оценщиком данным аспектам; Систематизация и упорядочивание процесса взаимодействия и информационного обмена между сторонами в ходе работ по оценке; Создание механизмов проверки промежуточных и итоговых результатов.

15 15 Практическое руководство РОСНАНО Практическое руководство разработано в соответствии с законами и стандартами, регулирующими оценочную деятельность в России, в частности с Федеральным законом «Об оценочной деятельности в Российской Федерации» от 29 июля 1998 г. 135-ФЗ и Федеральными стандартами оценки (ФСО) Основными разделами Практического руководства являются: Часть 1 – содержит описание методологии оценки, основных подходов и методов: допущения и ограничения сбор информации для оценки идентификация и анализ объекта оценки подходы и методы оценки принципы тестирования результатов принципы проверки отчетов Часть 2 – Руководство по применению отражает вопросы содержания отчета об оценке, не ограничивая оценщика в выборе методов и техник

16 16 Практическое руководство РОСНАНО С учетом результатов анализа типовых активов, подлежавших оценке, а также опыта оценочного сообщества, были выделены основные категории НМА, характерные для проектов РОСНАНО: Технологические НМА: изобретения, полезные модели, промышленные образцы; секреты производства (ноу-хау); топологии интегральных микросхем; конструкторская и техническая документация; технические условия; учебно-методические материалы. Маркетинговые НМА: товарные знаки; доменные имена. НМА, связанные с обработкой данных: программное обеспечение; базы данных. Контрактные НМА: контракты на условиях лучше рыночных; лицензионные договоры; договоры франчайзинга.

17 17 Практическое руководство РОСНАНО Отличие подхода от традиционных подходов различных государственных заказчиков: - отсутствие нелегитимных требований к оценщику; - особый подход к формализации качества оценки через создания руководства по применению; - привлечение независимого консультанта в качестве методолога;

18 18 СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ! Член Совета, член Экспертного совета НП СРОО СПО Бирюков Виталий Валерьевич , Санкт-Петербург, пер. Гривцова, д. 5 Тел.: +7 (812) , +7 (921) ,