Операции банков с ценными бумагами.

Инвестиционные операции банка с ценными бумагами

Виды операций банков, проводимых с ценными бумагами Операции банков с ценными бумагами ЭмиссионныеИнвестиционные Посреднические (за счет и по поручению клиентов)

Цели эмиссии, проводимой банками: привлечение средств для формирования или увеличения уставного капитала банка; привлечение средств для формирования или увеличения уставного капитала банка; создание механизма формирования рыночных цен на акции и облигации банка; создание механизма формирования рыночных цен на акции и облигации банка; формирование ресурсной базы банков за счет выпуска долговых ценных бумаг; формирование ресурсной базы банков за счет выпуска долговых ценных бумаг; повышение ликвидности банка, баланса банка; повышение ликвидности банка, баланса банка; укрепление имиджа банка как надежного, финансово стабильного кредитного института; укрепление имиджа банка как надежного, финансово стабильного кредитного института; оформление организационно-правового статуса банка в качестве акционерного общества; оформление организационно-правового статуса банка в качестве акционерного общества; предоставление дополнительных услуг клиентам на основе выпуска обращающихся инструментов рынка ценных бумаг, расширяющих возможности инвестирования; предоставление дополнительных услуг клиентам на основе выпуска обращающихся инструментов рынка ценных бумаг, расширяющих возможности инвестирования; секьюритизация активов. секьюритизация активов.

Виды эмиссионных и неэмиссионных ценных бумаг банков Ценные бумаги банка Эмиссион- ные АкцииОблигации Неэмиссион- ные Векселя Депозитные сертификаты Сберега- тельные сертификаты

Вложения банка в ценные бумаги, в зависимости от цели приобретения, подразделяются на три категории: вложения в ценные бумаги, приобретенные для перепродажи – ценные бумаги, находящиеся в портфеле кредитной организации менее 6 месяцев; вложения в ценные бумаги, приобретенные для перепродажи – ценные бумаги, находящиеся в портфеле кредитной организации менее 6 месяцев; вложения в ценные бумаги, приобретенные для инвестирования – ценные бумаги, которые хранятся в портфеле кредитной организации 6 месяцев и более; вложения в ценные бумаги, приобретенные для инвестирования – ценные бумаги, которые хранятся в портфеле кредитной организации 6 месяцев и более; вложения в ценные бумаги, приобретенные по операциям РЕПО – ценные бумаги, при покупке которых у кредитной организации возникает обязательство по обратной последующей продаже ценных бумаг через определенный срок по заранее фиксированной цене. вложения в ценные бумаги, приобретенные по операциям РЕПО – ценные бумаги, при покупке которых у кредитной организации возникает обязательство по обратной последующей продаже ценных бумаг через определенный срок по заранее фиксированной цене.

Портфель ценных бумаг банка представляет собой совокупность ценных бумаг банка, определенным образом подобранных с целью приращения (сохранения) капитала, получения банком прибыли и поддержания его ликвидности

Виды портфелей Портфель ценных бумаг Инвестиционный портфель Торговый портфель Ценные бумаги, приобретенные для получения дохода в виде процентов или дивиденда Ценные бумаги для пере- прода- жи Ценные бумаги, приобре- тенные по операци- ям РЕПО

Виды профессиональной деятельности банков на рынке ценных бумаг Банк - профессиональ- ный участник рынка ценных бумаг Дилерская Брокерская Деятельность по доверительному управлению Депозитарная Клиринговая

Дилерская деятельность – это совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и/или продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и/или продажи этих ценных бумаг по объявленным ценам.

Брокерская деятельность – это совершение сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основании договоров поручения или комиссии, а также доверенности на совершение таких сделок.

Деятельность по доверительному управлению – операции банков по управлению денежными средствами клиентов, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги, ценными бумагами клиентов, а также денежными средствами и ценными бумагами клиентов, полученными в процессе управления в интересах и по поручению клиентов на правах доверительного лица от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока.

Депозитарная деятельность – оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и (или) учету и переходу прав на ценные бумаги.

Väärtpaberiportfelli struktuur osat osat osat Kokku ,7 100,0% ,5 100,0% ,2 100,0% sh noteeritud 8 343,9 27,4% 6 528,2 22,7% 4 973,9 18,3% fikseeritud tulumääraga väärtpaberid 8 788,9 28,8% 6 979,9 24,3% 5 426,7 20,0% sidusettevõtja aktsiad 31,6 0,1% 31,6 0,1% 31,6 0,1% tütarettevõtja aktsiad ,9 66,5% ,9 70,5% ,5 74,6% muud aktsiad 45,1 0,1% 55,0 0,2% 54,0 0,2% osad 432,4 1,4% 434,9 1,5% 440,5 1,6% erastamisväärtpaberid 0,8 0,0% 0,8 0,0% 0,8 0,0% investeerimisfondi osak 2,0 0,0% 1,9 0,0% 1,9 0,0% tuletisväärtpaberid 902,0 3,0% 985,5 3,4% 918,1 3,4%

Fikseeritud tulumääraga väärtpaberid soetamise eesmärkide ning emitentide lõikes osat osat osat osat Kokku, ,9 100,0 % 8 788,9 100,0% 6 979,9 100,0 % 5 426,7 100,0 % sh mitteresidendid ,0 95,9% 8 332,0 94,8% 6 525,0 93,5% 4 974,4 91,7% SOETAMISE EESMÄRK* EMITENT keskvalitsus ,7 94,2% 8 112,3 92,3% 6 215,2 89,0% 4 623,9 85,2% kohalik omavalitsus 77,4 0,7% 80,1 0,9% 80,1 1,1% 80,0 1,5% kindlustus ja pensionifond 5,0 0,1% 5,0 0,1% 5,0 0,1% muu finantseerimisasutus 39,5 0,4% 106,8 1,2% 194,6 2,8% 234,4 4,3% krediidiasutus 88,7 0,8% 54,3 0,6% 55,6 0,8% 56,0 1,0% riigi ja kohaliku omavalitsuse äriühing 319,1 3,0% 336,5 3,8% 335,1 4,8% 332,6 6,1% muud äriühingud 102,5 0,9% 94,0 1,1% 94,2 1,3% 94,7 1,

Aktsiad ja osad soetamise eesmärkide ning emitentide lõikes osat osat osat osat Kokku ,1 100,0% ,8 100,0% ,1 100,0% ,3 100,0% sh mitteresidendid ,1 95,1% ,2 95,8% ,5 96,2% ,2 95,7% SOETAMISE EESMÄRK EMITENT keskvalitsus 0,8 0,0% 0,8 0,0% 0,8 0,0% 0,8 0,0% kohalik omavalitsus kindlustus ja pensionifond 191,0 0,9% 191,0 0,9% 161,0 0,8% 161,0 0,8% muu finantseerimisasutus 465,7 2,2% 759,2 3,7% 767,5 3,7% 773,9 3,7% krediidiasutus ,5 94,9% ,5 93,4% ,2 93,5% ,8 93,6% riigi ja kohaliku omavalitsuse äriühing 0,0 0,0% 0,0 0,0% 0,0 0,0% 0,0 0,0% muud äriühingud 422,9 2,0% 417,2 2,0% 422,5 2,0% 399,8 1,9