Механизмы минимизации рисков Поставщика в факторинге Окунев Михаил Металлинвестбанк

Два полярных взгляда на факторинг (Какой риск покупает Фактор) Факторинг, ориентированный на риск Поставщика Требование по диверсификации обслуживаемых Дебиторов Анализ финансового положения Поставщика Факторинг, ориентированный на риск Дебитора Анализ финансового положения Дебитора Усилия по недопущению недействительности требований П Д КонфиденциальныйРегрессныйБезрегрессный

Отделение свойств актива от свойств держателя актива Точное определение актива Проверка подлинности актива Очистка от требований третьих лиц Безопасный для сторон механизм смены собственности Безопасный механизм расчетов

Факторинг Актив: дебиторская задолженность Проверка подлинности: первичные документы, различные механизмы верификации (присутствие при отгрузке, получение EDI документов) Встречные требования - неотъемлемая часть бизнеса Попытки оспаривания Дебитором уступки, при необходимости Попытки оспаривания факта уступки Поставщиком и Дебитором, понимание факторинга как «кредита Поставщику»

Что делать Поставщику? Имитировать поставку Подделать документы, договориться с персоналом Дебитора Скрывать наличие встречных требований Отправить требования к Дебитору в процедуру собственного банкротства Продать одну и ту же дебиторскую задолженность нескольким Факторам Получить деньги за дебиторскую задолженность самому = Обогащение

Факторинговый рай Единая информационная среда, в которую попадает юридически значимо подтвержденная дебиторская задолженность, очищенная от требований третьих лиц, с возможностью учета текущего владельца данной задолженности, механизмом переуступки и уведомления Дебитора о состоявшейся переуступке =

«Сейчас» vs. «FactoringMedia» Сейчас -Декларация поставок Поставщиком -Различные верификации -Бумажный документооборот -Общее уведомление -Внезапные зачеты ЭЦП Подтверждения дебитора Юридически значимые документы Целиком электронный документооборот Уведомление по каждой уступке Очистка дебиторской задолженности от встречных требований

Прозрачный механизм: Формирование актива, безопасная сделка, строгое уведомление Client 1 (Дебитор) Contract Inform Letter WB 2 WB 5 Waybill Registry WB 1 WB 2 WB 3 WB 4 WB 5 WB 6 Client 2 (Поставщик) Client 4 (Фактор) Deal WB 2 WB 5 ЭЦП Формируется Уведомление о переуступке ЭЦП Confirmation

Факторы всей России присоединяйтесь! Стандартизованные правила на рынке Значительно больший объем рынка Отсутствие требований к Поставщику Минимальные операционные издержки Юридическая защита Рынок факторинга = традиционный финансовый рынок (FX, MM, Bonds, Shares)

Вместе в факторинг будущего Окунев Михаил ОАО АКБ «Металлинвестбанк» Москва, Славянская пл. 2/5/4, стр.3 (495) /81