УПРАВЛЕНИЕ ПРОБЛЕМНЫМИ И НЕПРОФИЛЬНЫМИ АКТИВАМИ КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ Выступление Апрелева К.Н. XIII Конгресс по недвижимости Секция 8 «Кризис на рынке.

Презентация:



Advertisements
Похожие презентации
ОПЫТ РАБОТЫ С ЗАЛОГОВЫМИ ОБЪЕКТАМИ КОММЕРЧЕСКОЙ НЕДВИЖИМОСТИ Выступление Апрелева К.Н. II Уральский форум по недвижимости 3 секция «Коммерческая недвижимость»
Advertisements

СТРАТЕГИЧЕСКОЕ УПРАВЛЕНИЕ ПРОБЛЕМНЫМИ АКТИВАМИ КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ Выступление Апрелева К.Н. VI Камский форум профессионалов рынка недвижимости Секция.
ОРГАНИЗАЦИЯ УПРАВЛЕНИЯ ПРОБЛЕМНЫМИ АКТИВАМИ КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ Выступление Апрелева К.Н. Х Юбилейная научно-практическая конференция "Передовые технологии.
Роль и место управляющих компаний на рынке строительства и недвижимости.
БАНКИ и ЗПИФы: вопросы или решения? УПРАВЛЕНИЕ ПРОБЛЕМНЫМИ КРЕДИТАМИ В БАНКЕ Оптимизация корпоративного кредитного портфеля II Всероссийская конференция.
Генеральный директор Бородатова Маргарита Витальевна ЗПИФ, как механизм управления залоговой недвижимостью ООО «УК «ДОХОДЪ». Лицензия ФСФР на осуществление.
Группа компаний "Вермонт , г. Москва, Протопоповский переулок, д. 9 Тел.: (495) , , Тел./Факс: (495)
Группа компаний "Вермонт , г. Москва, Протопоповский переулок, д. 9 Тел.: (495) , , Тел./Факс: (495)
« ПИФ – эффективный финансовый инструмент регионального развития » Евстратова Ульяна Ведущий юрист компании IMAC.
Управление проблемной задолженностью и непрофильными активами с использованием ЗПИФов 10 июня 2010 года О.М. Иванов, Вице-президент Ассоциации региональных.
Секретарева О.А. Закрытый ПИФ как инструмент защиты активов при сделках слияний и поглощений. IMAC © 2007 Секретарева Оксана ведущий юрист компании IMAC.
ЗАКРЫТЫЙ ПАЕВОЙ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ФОНД НЕДВИЖИМОСТИ (З П И Ф Н) Новый финансовый инструмент управления активами ЗАКРЫТЫЙ ПАЕВОЙ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ФОНД НЕДВИЖИМОСТИ.
ПАЕВЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ФОНДЫ ПАИ ПИФ – как актив коммерческого Банка.
Особенности управления торговыми центрами с большим количеством собственников Докладчик: Калашникова Наталья Вячеславовна исполнительный директор ООО «Еврокапитал-
ПРОЕКТНЫЙ ПОДХОД К УПРАВЛЕНИЮ НЕДВИЖИМОСТИ. ПРОФЕССИОНАЛЬНЫЙ КОНСАЛТИНГ. ПРАКТИЧЕСКИЙ ОПЫТ. Яковенко Наталья Директор по развитию Компании «МТЛ. Управление.
Девелоперская компания А+ Девелопмент Июль Девелоперская компания А+ Девелопмент Инвестиционная идея Инвестиционная цель Инвестиционной целью девелоперской.
Варианты использования механизма Закрытых Паевых Инвестиционных Фондов (ЗПИФ)
Жук Е.А. Ведущий юрист Юридического управления компании IMAC. ЗПИФы недвижимости: опыт работы Жук Е.А. ЗПИФы недвижимости: опыт работы IMAC © 2007.
НАЛОГОВОЕ КОНСУЛЬТИРОВАНИЕ Залоговые активы и ЗПИФы Наталия Малютина, Партнер Налогового отдела КПМГ в России Сентябрь 2010 г.
Как следствие доминирующими тенденциями в современном экономическом сообществе являются: макроэкономическая нестабильность комплексная корректировка систем.
Транксрипт:

УПРАВЛЕНИЕ ПРОБЛЕМНЫМИ И НЕПРОФИЛЬНЫМИ АКТИВАМИ КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ Выступление Апрелева К.Н. XIII Конгресс по недвижимости Секция 8 «Кризис на рынке коммерческой недвижимости, или новые возможности для управляющих недвижимостью» г.Екатеринбург, 07 июня 2010 г.

I. Типы недвижимости на которую обращается взыскание. Торгово- развлекательные объекты Офисная недвижимость Здания производственного и промышленного назначения, другие объекты недвижимости Права требования на объекты незавершенные строительством, права застройки земельных участков Земельные участки Складские площади Гостиничные комплексы Квартиры и другие жилые помещения

Цели собственника и выбор стратегии управления активом Создание команды для управления многопрофильными активами Оптимизация затрат при переводе активов Оптимизация налогообложения владения активами. Повышение эффективности управления активами. Обеспечение реализаций избранной собственником стратегии рыночности цен при продаже кризисных активов и сокращение сроков их реализации II.Цели собственника активов и задачи решаемые управленческой командой

1.Цели собственника и стратегия управления активами 1.Цели собственника и стратегия управления активами Обеспечение сохранности Контроль операционного управления Повышение эффективности управления Увеличение текущей стоимости Продажа

что можно передать на аутсорсинг; какие функции необходимо оставить за собой командой управляющей проектами; функционал команды управляющей проектами; юристы, адвокаты, антирейдеры, финансисты, управляющие, брокеры, девелоперы инвесторы; создание системы мотивации по снижению издержек и увеличению доходности активов; бюджетирование проектов. 2.Создание команды для управления многопрофильными активами.

Оформление прав на объекты. Оптимизация затрат на переоформление прав. Перехват управления активами. Аудит качества управления активами. Выбор формы владения активами. 3.Оптимизация затрат при переводе активов.

Налоговые преимущества: Отсутствие налога на имущество (до 2,2 стоимости активов в год) Отсрочка по налогу на прибыль (доход подлежит обложению налогом в момент фактических выплат пайщикам). Возможность полного учета затрат для целей налогообложения (облагается только фактически полученный доход). Возможность уменьшения эффективной ставки налога за счет применения Соглашений об избежание налогообложения (снижение ставки до 5%). Отсутствие налогообложения реинвестированной прибыли.Другие: На имущество, переданное в ЗПИФ, не может быть наложен арест по обязательствам пайщика. Возможность оперативно передвигать активы внутри группы путем продажи паев. Гарантия целевого использования средств, определенных в инвестиционной декларации, внешний контроль спецдепозитария над сделками. Преимущества ЗПИФ

Налоговые риски: Несовершенство законодательства в области налогообложения приводит к наличию налоговых рисков в части: возможности принятия к вычету НДС при передаче имущества в ЗПИФ возможности применения пониженной ставки налога на доходы по Соглашению об избежание двойного налогообложения.Другие: Переданное в ПИФ имущество не может быть получено пайщиком в натуре (возможные варианты: через куплю-продажу или вклад в УК) Дополнительные издержки по содержанию ЗПИФ (ориентировочно 150 тыс.$ в год на каждый ПИФ) (снижение возможно в случае использования собственной управляющей компании) Риски, связанные с недобросовестностью управляющей компании в условиях широких полномочий доверительного управляющего (снижаются в случае ЗПИФ для квалифицированных инвесторов созданием инвестиционного комитета) Инерционность банков в работе с ЗПИФ по выдаче кредитов, получения залогов. Негибкость и инерционность в управлении ЗПИФ, связанная с необходимостью согласования договоров и документов со спецдепозитарием. Недостатки ЗПИФ

4. Инструменты повышения эффективности управления активами и снижения затрат на эксплуатацию объектов Экспертиза прав на объекты и проекты. Экспертиза прав на объекты и проекты. Техническая экспертиза объектов и инженерных систем. Техническая экспертиза объектов и инженерных систем. Экономический анализ текущего состояния объекта или проекта. Экономический анализ текущего состояния объекта или проекта. Обеспечение эффективности продажи активов. Обеспечение эффективности продажи активов. Принятие управленческих и проектных решений. Принятие управленческих и проектных решений. Унификация и стандартизации договоров с компаниями привлекаемыми на аутсорсинг Унификация и стандартизации договоров с компаниями привлекаемыми на аутсорсинг - Управление недвижимостью - Управление строительством - Оценочные - Аудиторские - Юридические - Брокерские и управление продажами в регионах

5. Обеспечение эффективности и продажи активов Подбор контрагентов и компаний партнеров привлекаемых для разработки стратегии управления и реализации актива. Выбор стратегии реализации и подготовка активов к продаже. Разработка управленческой стратегии, направленной на увеличение стоимости объектов и сокращения сроков продажи активов. Разработка плана реализации актива и бюджета проекта Мониторинг эффективности работы аутсорсинга Анализ реализации планов и стратегии, корректировка процессов управления, финансовая и управленческая отчетность.

Пример объектов Екатеринбург ул. Луначарского, 31 S = 263,9 кв.м. Екатеринбург ул. Антона Валека, 15 S = 169,2 кв.м. Пермь ул. Уинская, 8а S = 209,3 кв. м. Москва Б. Якиманка, 22 S = 5 907,5 кв. м. Москва ул. Красная Пресня, 22 S = кв. м.

Пример объектов Остров Истра Московская обл., Новорижское ш., Истринское вдхр., сельское поселение Бужаровское Площадь участка более 1000 Га На территории планируется размещение современного поселка на 5000 домовладений.

Пример объектов Екатеринбург, ул. Донбасская 26, Литер Щ S = 1792 кв.м. Магнитогорск, пр. Ленина 90 S = 248 кв.м. Челябинск, ул. Салютная, д. 2 S = 930,7 кв.м. Магнитогорск, ул. Советская, д. 170 S = 339,1 кв.м. Нижний Тагил, ул. Салмышская 71 S = кв.м.

тел.(495) , доб Спасибо за внимание! Инвестиционный департамент ООО «Инвестиционная компания А1» Альфа ГРУПП Константин Апрелев