ВИДЫ ПРОФЕССИОНАЛЬНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ Брокерская деятельность Дилерская деятельность Деятельность по управлению ценными бумагами Клиринговая деятельность Деятельность по ведению реестров владельцев ценных бумаг Депозитарная деятельность Деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг

ТЕМА 9. БРОКЕРСКО-ДИЛЕРСКАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ Договор поручения и договор комиссии Виды брокерских счетов Типы приказов на покупку (продажу) ценных бумаг Дилерская деятельность Взаимодействие инвестора и брокера Отличия брокерской и дилерской деятельности

СХЕМА РАБОТЫ БРОКЕРА ПО ДОГОВОРУ ПОРУЧЕНИЯ Инвестор- покупатель (принципал) Брокер (повер енный) Брокер Инвестор- продавец договор поручения договор купли-продажи договор Поставка ценных бумаг Перечисление денежных средств По договору поручения брокер действует в качестве поверенного и заключает сделку от имени клиента и за счет средств клиента

СХЕМА РАБОТЫ БРОКЕРА ПО ДОГОВОРУ КОМИССИИ Инвестор- покупатель (комитент) Брокер (комисс ионер) Брокер Инвестор- продавец договор комиссии договор купли- продажи договор Счет депо инвестора Счет инвестора денежные средства Оплата ценных бумаг Поставка ценных бумаг По договору комиссии брокер действует в качестве комиссионера и заключает сделку от своего имени, но за счет средств клиента

ВИДЫ БРОКЕРСКИХ СЧЕТОВ По форме оплаты сделок кассовый (наличный) счет маржинальный счет По числу владельцев счета индивидуальный счет совместный счет - совместное владение - совместное владение с правом наследования По методам обслуживания инвесторов классический брокерский счет дискреционный счет

КЛАССИФИКАЦИЯ ЗАКАЗОВ НА ПОКУПКУ-ПРОДАЖУ ЦЕННЫХ БУМАГ По ценовым ограничениям рыночный заказ лимитный стоп-приказ По временным ограничениям дневной открытый заказ по открытию (закрытию) заказ с переключением (сначала…, а затем…) заказ на собственный выбор По стратегии исполнения заказ «все или ничего» заказ «приму в любом виде»

Дилерская деятельность - это деятельность по купле-продаже ценных бумаг юридическим лицом от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и (или) продажи с обязательством исполнения сделок по этим ценным бумагам по объявленным котировкам Принципиальные отличия брокерской и дилерской деятельности ПризнакиБрокерДилер Необходимость публичного объявления котировок Не обязанОбязан Источники средств для покупки ценных бумаг Средства клиентов Собственные средства дилера Собственник ценных бумаг (денежных средств) ИнвесторДилер Источник дохода для брокера и дилера Комиссионное вознаграждение Разница между ценой продажи и ценой покупки