Market neutral approachBusiness is everywhereНаправление на «запад» Данил Бабурин, руководитель разработки QUIK arqa.ru
План выступления 1. «Железный занавес» падает 2. ARQA – already there 3. Где деньги?
arqa.ru «Железный занавес» упал Вступление России в ВТО Создание центрального депозитария Допуск на внутренний рынок Euroclear/Clearstream Оборот по ADR на LSE превысил оборот спот-рынка Московской Биржи «Железный занавес» падёт
arqa.ru QUIK - already there Универсальность архитектуры Market neutral Multi asset
arqa.ru Направления развития доступа на западные рынки Интеграция с data-вендорами Организация маршрутизации заявок Организация прямых биржевых подключений
arqa.ru Интеграция с data-вендорами Преимущество: Помощь в решении инфраструктурных и организационных задач получения рыночной информации Критерии выбора: 1. Качественный справочник инструментов 2. Качественная и быстрая поставка рыночной информации
arqa.ru Интеграция с data-вендорами 1. Высокий уровень специализации data- вендоров 2. Неготовность к поставке рыночной информации в системы широкого применения 3. Несколько стандартов кодировки финансовых инструментов 4. Дополнительные compliance-проверки заявок при работе на западных рынках 5. Требования к скорости поставки рыночной информации Нюансы:
arqa.ru Расширяя горизонты NASDAQ OMX (Helsinki, Copenhagen, Stockholm, Iceland, Tallinn, Riga, Vilnius) Singapore Exchange Chi-X Europe LSE NYSE NASDAQ AMEX CME/CBOT Проекты 2012 года:
arqa.ru Организация маршрутизации заявок Программный интерфейс FIX
arqa.ru Организация прямых биржевых подключений Инфраструктура: Самая эффективная по скорости и спектру решаемых задач Проекты 2012 года: 1. Торговый интерфейс LSE 2. Торговый интерфейс UTP WSE
arqa.ru Торговый интерфейс LSE Сервер QUIK Reference Data - FTP OTBD – FIX protocol Market Data - FIX FAST: Level 1 Level 2 Replay Recovery Trading Gateways - FIX protocol Drop Copy - FIX protocol LSE Торговый интерфейс LSE
arqa.ru Торговый интерфейс FIX2LSE HFT робот Reference Data - FTP Native – TCP LSE FIX2LSE FIX protocol
arqa.ru Торговый интерфейс UTP WSE Сервер QUIK Market Data - UTP protocol Retransmission – UTP protocol Trading - BINARY protocol Drop Copy - BINARY protocol UTP WSE Торговый интерфейс UTP WSE Refresh – UTP protocol
arqa.ru QORT is going to be there
arqa.ru Тарифы «западного» направления Перезагрузка тарифной политики Выход на «запад» - высоко маржинальный бизнес Бутиковая модель VS Ритейловая модель
arqa.ru Единая денежная позиция Преимущества ЕДП: Позволяет совершать операции под разнородное обеспечение, снижает ГО Общий тезис: Риск-менеджмент – платный сервис для клиента
arqa.ru HFT арбитраж Арбитраж – низкий рыночный риск Адекватный риск-менеджмент – увеличение размеров позиций без увеличения рыночного риска Арбитражеры – возможность покупки скорости
arqa.ru Риск-модели под клиента Клиент совершает больше операций Биржа и брокер получают больше комиссии Клиент экономит на фондировании операций, упрощает алгоритмы Растет эффективность » »
arqa.ru Смотрим шире: скорость и качество Сервер QUIK Native API LSE FIX2LSE Drop Copy & Market Data да/нет Оператор FIX HFT робот Торговый интерфейс LSE Co-Location 250 мкс биржевой раундтрип по транзакции мкс вносимой задержки no fat fingers
arqa.ru Смотрим шире: наличие сервиса UTP
arqa.ru Вместо заключения Конкуренция – сила, что ведет к эффективности, повышению качества и скорости, оставляет сильнейших Синергия – наш формат бизнеса, который помогает решать самые амбициозные задачи
arqa.ru Спасибо за внимание!
arqa.ru Контакты Консультации и тестирование +7 (383) Техническая поддержка +7 (383) (383)